硅料价格跨入30万/吨之际，TCL科技（000100）和协鑫科技牵手，欲合作颗粒硅项目。
7月6日，TCL科技表示，公司与合作方在多晶硅料、单晶拉棒环节已开展有关项目的投资合作，通过内蒙古鑫环项目将进一步巩固合作关系，加强上下游资源协调，为未来新能源光伏产品的产能爬坡，以及扩大产品市场份额打下良好的基础。
实际上，硅料紧张成为最近市场关注焦点。TCL科技、协鑫科技合作受关注，也有这方面的因素。“硅料投资门槛和技术附加值太高了，硅料根本跟不上中下游。”一光伏行业不愿具名人士表示，此番硅料涨价的深层原因还是因为中下游扩张的速度超越上游硅料端。不过有研报表示，下半年有新增产能平抑紧张状态。
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TCL科技切入颗粒硅
7月6日，TCL科技（SZ000100，股价4.6元，市值645.4亿元）发布公告，在此前与协鑫集团有限公司及协鑫科技（HK03800，股价3.83港元，市值1038亿港元）签署《合作框架协议书》的基础上，各方已于近日签署合资协议。
根据TCL科技公告，公司全资子公司天津硅石拟与江苏中能签署《合资协议》，共同投资设立新公司内蒙古鑫环，实施约10万吨颗粒硅、硅基材料综合利用的生产及下游应用领域研发项目，内蒙古鑫环注册资本拟定45亿元；同日公告，天津硅石拟与江苏鑫华、内蒙古鑫华签署《增资协议》并开展1万吨电子级多晶硅项目，内蒙古鑫华注册资本增至18亿元。公司与鑫芯半导体签署《增资协议》，以17.9亿元认购鑫芯半导体15.03亿元注册资本，占增资后总出资份额的23.08%。
TCL科技表示，公司与合作方在多晶硅料、单晶拉棒环节已开展有关项目的投资合作，通过内蒙古鑫环项目将进一步巩固合作关系，加强上下游资源协调，为未来新能源光伏产品的产能爬坡，以及扩大产品市场份额打下良好的基础。
图片来源：公告截图
今年4月，协鑫科技及TCL科技方面均发布公告，各方将在呼和浩特建设10万吨颗粒硅、硅基材料综合利用的生产及下游应用领域研发项目，以及1万吨电子级多晶硅项目。
协鑫科技方面有关人士向记者表示，协鑫科技目前已在江苏徐州建成并投产6万吨颗粒硅产能；四川乐山10万吨颗粒硅项目已完成所有建设任务，正进入投产倒计时的最后冲刺；内蒙古包头一期10万吨颗粒硅项目正在全速推进，预计下半年正式投产。此番与TCL科技合作向前实质性推进，意味着协鑫科技在呼和浩特的10万吨颗粒硅项目也进入实质性筹建阶段，标志着协鑫科技目前规划的60万吨颗粒硅总产能将全部进入生产或建设状态。
需要注意的是，TCL科技集团(天津)有限公司是TCL中环（002129）的控股股东。TCL中环是国内硅片企业龙头之一，TCL科技则是进入它的上游环节。TCL中环和隆基绿能（601012）是两种不同方向的硅片，前者侧重于大尺寸。从产业链布局来看，TCL中环控股股东的颗粒硅与上市公司有产业链的耦合，这或是说明大尺寸硅片也能用颗粒硅。
特别是在当下硅料的风口节点，TCL科技与协鑫的合作更加容易引来关注度。
涨价原因：上游扩张势头慢于中下游
硅料价格步入30万/吨区间！
根据安泰科今日的数据，本周国内单晶复投料价格区间在28.8万元/吨~30万元/吨，成交均价为29.16万元/吨，周环比涨幅为1.85%；单晶致密料价格区间在28.6万元/吨~29.8万元/吨，成交均价为28.96万元/吨，周环比涨幅为1.90%。
安泰科表示，本周硅料市场仍处于供应极度短缺的局面，各硅料企业订单尚未执行完毕就被要求新签订单锁量。
被催单交货的情况只增不减，主要原因包括新疆一家企业意外全停检修，疆内其他硅料厂受到不同程度影响减产，疆外多家硅料厂集中在三季度安排常规设备维护，使得本就供不应求的硅料市场短缺情况更甚；第二，受硅料企业突发检修影响，个别硅片企业出现大量供应缺口，同期进口硅料受船期影响，补量不及预期，导致市场上抢签超签硅料订单的情况明显增多；第三，硅片价格的上涨幅度，在覆盖其原料成本上涨幅度的基础上尚有富余，因此也支撑了下游对硅料价格涨势的接受度。
安泰科数据显示，除东方希望停产检修未恢复以外，国内另有四家硅料企业将逐步进入检修状态。
根据各企业最新排产计划，预计7月国内多晶硅产量约5.8万吨，环比净减3200吨左右，降幅约5%。
产量有所减少的企业包括新疆协鑫、东方希望、天宏瑞科等，减量共计约6700吨。同期，国内四家企业扩产产能少量释放，包括协鑫科技(03800.HK)、包头新特、云南通威、亚洲硅业，加之个别企业产出正常波动，增量共计约3500吨。
安泰科提到，包括进口在内，预计7月国内市场的硅料供应量约6.5万吨，只能够满足24.5GW左右的硅片产出，与当前已具备投产条件的硅片产能所需硅料相比，仍存在较大缺口，故预计7月多晶硅价格将继续维持上涨走势。
下游企业对硅料紧张已有预判，在此之前，通威股份（600438）（SH600438，股价65.38元，市值2943亿元）两个月签下2000亿长单，这被视作下游锁定供应的举措。
“硅料投资门槛和技术附加值太高了，硅料根本跟不上中下游。”上述光伏行业不愿具名人士表示，此番硅料涨价的深层原因还是因为中下游扩张的速度超越上游硅料端，“还会涨。”
但有人认为下半年，硅料新增产能将释放一部分供给。
中信建投（601066）证券研报认为，今年四季度硅料产能即将释放是与去年最大的不同，届时硅料供给将更为丰富，虽然目前尚难对行业价格做出准确预测，但可以确定的是至少会出现在稳定的价格下成交量放大的局面。
